Совет директоров Банка России решил не ограничивать с 16 августа по 31 декабря 2023 года полную стоимость кредита (ПСК). Такое решение регулятор принял после того, как резко поднял ключевую ставку — с 8,5% до 12%.

Это позволит кредиторам повышать ставки по кредитам/займам, подстраиваясь под уровень ключевой ставки. То есть проценты по кредитам будут выше 12% без ограничения потолка.

Продолжает действовать установленное законом общее для всех кредиторов требование о максимальном размере процентной ставки 0,8% в день и ограничении максимальной выплаты 1,3 от размера кредита/займа (дополнительно к первоначальной сумме кредита/займа).

Ключевая ставка — та ставка, под которую коммерческие банки могут взять деньги у ЦБ. Заёмщикам кредит по ставке ниже ключевой банки не дадут (потому что иначе бы это было им в убыток). Таким образом, в ближайшее время процентные ставки по всем кредитным продуктам — от потребительских до ипотечных — увеличатся. Ограничения по полной стоимости кредита отменены с 16 августа.

Однако следует отметить, что на ключевую ставку коммерческие банки ориентируются только в случае, если они берут кредит в ЦБ. Если же они используют свои собственные деньги, то могут выдавать их по какой угодно ставке, даже ниже инфляции. Собственно для «своих» этот принцип действует давно.

ЦБ заявляет, что ключевая ставка повышена до 12% с целью борьбы с инфляцией. Однако инфляция с начала года 3,6%, а в годовом исчислении 4,3%. Следовательно, никакой особой борьбы с инфляцией быть не должно! Она пока в пределах таргета. Но, если ключевая ставка повышается столь значительно, значит инфляция намного выше, чем указывает статистика, либо ожидается обвал цен.

А он должен произойти. Если говорить просто, в стране сильно вырос спрос, производство за ним не успевает, поэтому увеличивается импорт, на оплату которого требуется, естественно, иностранная валюта, рубль слабеет. При этом зарубежные поставки дорожают, повышаются цены и усиливаются инфляционные ожидания.

Какие опасности нас ждут?

В связи с удорожанием кредитов растёт и риск дефолта, поэтому банки будут ограничивать объём выдач, прежде всего, необеспеченных кредитов. Если деньги необходимы «здесь и сейчас», ждать нормализации ситуации не стоит. Понижения ставок не предвидится.

Граждане, имеющие кредиты обычно гасят их путем перекредитования, но в условиях «дорогих» кредитов это становится невозможным. Неплатежеспособность граждан приведет банки к дефолту, а граждан к банкротству.

Данное решение никак не скажется на инфляции. Инфляцию разгоняет высокий курс доллара, на который мы покупаем 75% промтоваров и 28% продовольствия. Рост курса доллара вызван спросом на валюту импортеров и спросом беглых миллионеров, уезжающих из России. Решить этот вопрос можно импортозамещением и ограничением вывоза капитала.

Данное решение ЦБ затормозит импортозамещение и развитие экономики. Инвестиционный климат пойдет к затуханию, кредиты будут недоступны. Строительство предприятий без кредитов остановится. Замещение импорта, даже критического станет невозможным.

Во всех развитых странах мира нет бешеных кредитных ставок. Там государство стимулирует инвестиции путем субсидирования процентных ставок за счет средств золотовалютных резервов и ограничений маржи банков. Поэтому нет необходимости повышать ключевую ставку, достаточно ставку опустить до 4%, ограничить прибыль коммерческих банков, а их убытки от инфляции покрывать за счет ЗВР. (ЗВР России сегодня 585 млрд. дол.)

ЦБ ничего не сказал про депозиты, будут ли они повышаться выше инфляции или останутся на одном уровне. Эту динамику необходимо контролировать ЦБ, так как от этого зависит размер компенсации убытков коммерческим банкам.

Чтобы сбить инфляцию надо понизить курс иностранных валют путем увеличения притока валюты и сокращения оттока валюты из страны. Для этого необходимо отменить закон, разрешающий не возвращать в Россию выручку от продажи золота, хлеба и металлов. Ограничить вывоз из России иностранной валюты, уезжающими из страны миллионерами. Отменить импорт в Россию не обязательных товаров и взять под строгий контроль импорт. Установить полный валютный контроль.

Отменить повышение ключевой ставки – это гибель нашей экономики. Коммерческие кредиты станут на уровень 20% и сделаются недоступными. Это вполне реальный дефолт (кризис неплатежей) банковской системы страны, что приведет к разрушению банковской системы.

P.S.

По мнению ЦБ «Повышение ставки призвано ограничить внутренний спрос, который растет быстрее, чем возможности экономики по расширению производства. Также более высокая ставка сделает сбережения в рублях привлекательнее, что ограничит отток капитала и будет способствовать укреплению национальной валюты. Таким образом, решение ЦБ направлено на стабилизацию инфляции и курса рубля путем сдерживания спроса и удорожания кредитов».

Вся аргументация абсолютно ложная. Внутренний спрос на товары остановить ключевой ставкой невозможно. Высокая стоимость кредита может ограничить только спрос на квартиры и машины, чего добиваться совершенно не нужно, но на товары народного потребления эта мера не подействует, поскольку их приходится покупать за границей. Поэтому спрос на штаны и рубашки не изменится, их придется покупать за границей, поскольку отечественная промышленность их производит в незначительном количестве, а предприятия по производству ТНП не строятся.

Высокие депозитные ставки не остановят отток капитала. Тот, кто решил сбежать из России, убежит и деньги заберет с собой. Беглецы не будут хранить деньги в России и укрепления рубля не получится. Здесь нужны другие меры. К тому же, после объявления о повышении ключевой ставки рубль еще более упал.

Повышением ключевой ставки наносится огромный ущерб развитию экономики. Инфляцию можно сбить только увеличением производства товаров, а сдерживание спроса и недоступные кредиты только стимулируют инфляцию и ограничивают производство товаров.

Председатель ЦС ООО «Дети войны»,
секретарь ЦК КПРФ
Н.В. Арефьев
19.08.2023 г.